市场趋势：军工为何突然走强？
在经历了数月的震荡调整后，A股军工板块近期迎来强势反弹。根据东方财富网数据显示，截至4月29日收盘，国防军工指数周涨幅达2.74%，远超同期上证综指和创业板指表现。
这一轮上涨并非偶然，背后是多重利好因素叠加的结果。首先是政策面持续释放暖意，从低空经济试点到军费预算提升，再到中美关系变化带来的战略博弈升级，都为军工板块注入了新的活力。
政策驱动：地缘+低空经济双重催化
当前军工板块的热度，离不开政策红利的支持。金融界报道指出，印巴局势紧张与低空经济政策落地形成共振效应，推动军工资产证券化进程提速。
“低空经济作为国家战略新兴产业，未来将带动大量通用航空、无人机等领域的投资需求。”——某券商军工分析师
与此同时，中美之间围绕关税与科技实力的较量也进一步凸显了军工的重要性。全球军贸市场需求旺盛，中国军工企业正加速走出去，这为行业提供了广阔的国际市场空间。
技术突破：无人化、智能化装备崛起
如果说政策是催化剂，那么技术进步则是军工行业长期发展的核心动力。新浪财经报道中提到，无人化、智能化装备技术在战场上的广泛应用，正在重塑现代战争形态。
以AI/机器人为核心的新型战力正在加速迭代。例如中科星图、成都华微等企业在军工AI领域取得显著进展，铂力特则在3D打印技术方面领先全球。
投资策略：哪些细分赛道值得关注？
从资金流向来看，机构投资者对军工板块的兴趣正在回升。同花顺财经数据显示，尽管一季度军工主题基金规模有所下降，但主动型基金开始加仓新材料、信息化等细分领域。
- 航空航天主线：建议关注菲利华、烽火电子、航发动力等龙头企业；
- 军民融合主线：商业航天与低空经济潜力巨大，西部材料、光威复材等具备成长性；
- 智能化主线：中科星图、芯动联科等AI/机器人相关标的值得关注。
风险提示：基金减仓与外部变量
尽管前景乐观，但也需警惕潜在风险。一季度军工板块基金持仓比例下滑，部分机构选择减持，显示出市场仍存在分歧。
此外，美联储货币政策走向、中美谈判进展等外部变量也可能影响短期走势。因此，在参与军工行情时，建议采取分批建仓、控制仓位的方式，避免过度集中。
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