东南亚版Nubank：在没有征信的国家，如何做成千万人的信用卡生意？｜暗涌看世界

从巴西到东南亚：Nubank的启示

Nubank成立于巴西，那是一个拥有2亿人口但金融服务覆盖率极低的国家。创始人David Vélez曾讲述过自己在巴西开设银行账户的经历：要穿过防弹门、被武装警察护送、等待一个小时才能办理。这种繁琐和低效，正是传统金融体系在发展中国家的真实写照。

但Nubank却在这样的环境中崛起，它通过数字化手段发出了3000万张信用卡，支撑起600亿美元市值和数十亿美元年营收。这让很多人意识到，只要能解决信任问题和用户习惯，即便是在没有征信体系的地方，也能做出大生意。

东南亚：比巴西更大的战场

东南亚有超过6亿人口，其中近一半年龄在30岁以下。移动互联网普及率高、年轻人对科技接受度强，这些都为数字银行的发展提供了肥沃土壤。

更重要的是，这里的金融市场还处于早期阶段。根据雨果跨境的报道，菲律宾虽然卡支付逐年上升，但并未经历过传统的信用卡革命，直接跳过了这个阶段进入了电子钱包时代。这意味着，像YUP这样的数字银行，有机会从零开始重新定义用户的金融行为。

正如YUP创始人张栋在接受36氪采访时所说：“东南亚市场人口超过5亿，供需差异更大，这是一个比巴西更具潜力的区域性市场。”

没有征信？那就从零开始建

在没有征信系统的国家做信用卡业务，最大的挑战不是技术，而是信任。

传统银行依赖的是FICO评分、央行征信系统等工具来评估一个人的信用风险。但在东南亚，这些数据要么缺失，要么不完整。YUP的做法是另辟蹊径：利用大数据和机器学习模型，结合用户的社交行为、消费习惯、手机使用频率等非传统数据维度，构建新的信用评估体系。

“我们不是在复制Nubank，而是在创造一个更适合东南亚市场的数字银行。”——YUP创始人张栋

这种方式虽然初期风险较高，但一旦建立起用户数据库和风控模型，就能快速扩展业务边界，从信用卡延伸到贷款、储蓄、投资等多个领域。

本地化合作：找到最懂这片土地的伙伴

进入任何一个新市场，尤其是文化多元、语言复杂的东南亚地区，单打独斗几乎不可能成功。YUP选择与本地金融机构深度合作，借助他们的牌照资源、渠道网络和用户基础，快速打开局面。

比如在印尼，YUP与一家本土银行达成战略合作，共同开发信用卡产品；在越南，则与一家领先的电商平台联合推出联名卡，绑定高频消费场景，提升用户粘性。

未来展望：不只是信用卡公司

目前，YUP已经在印尼、马来西亚、越南和泰国启动试点项目，并计划在未来两年内覆盖整个东南亚市场。它的目标不仅仅是发几百万张信用卡，而是打造一个完整的数字银行生态系统。

据36氪报道，YUP希望未来能成为覆盖整个东南亚市场的数字银行服务平台。这意味着，它不仅要提供支付、信贷服务，还要涉足财富管理、保险、跨境汇款等领域。

更长远来看，如果YUP能在东南亚建立起一套有效的数字信用体系，它甚至有可能成为连接全球资本与本地用户的桥梁，推动更多国际金融资源流入这个快速增长的区域。

结语：一场静悄悄的金融变革正在发生

或许在不久的将来，当我们再提到东南亚的金融科技时，不再只是PayPal、Grab或者SeaMoney，还会有一个名字叫YUP。

它不是靠烧钱补贴抢市场，也不是简单地复制某个成功模式，而是真正理解并服务于这片土地上的普通人。而这，也正是所有伟大企业的起点。