国内外AI大厂和初创公司，谁能凭借‘记忆’成下一个DeepSeek？

一、AI产业链现状

如今，AI产业链是由多个环节紧密衔接构成的。它包括上游的算力硬件，像AI芯片、服务器、光模块之类的；中游的技术部分；还有下游的软件应用，例如AI软件、AI端侧等等。

在硬件这一块，它的确定性很高呢。目前不管是国内还是国外的大厂，都在加大对AI领域的投资力度。

二、大厂与初创公司的布局

你看啊，那些互联网大厂们呀，那是一手打造自家的AI APP，一手又在投资AI初创公司，在这AI领域玩起了双线布局。就拿阿里来说吧，它不仅搞出了通义系列、夸克这些能进百大AI APP榜单的产品，而且还投资了9家AI初创企业哦，这其中就有硅这样的公司。

再看看阿里的财务状况，核心亮点就是云业务AI转型效果很明显。财报显示，在AI+云这方面，这个季度阿里的资本支出达到了386亿元，同比增长了220%呢。阿里云外部商业化的季度营收也增长了26%，其中AI相关的收益也是很可观的。

还有关于AI推理算力这块，重点采购的就是那种显存更大的算力。随着DeepSeek这类基础大模型的能力提升并且开源之后，今年中小型AI公司主要需求就是基于AI推理算力和大模型微调算力啦，基本没啥大集群AI训练算力的需求了。

三、纳米AI肯恩的困境

不过呢，纳米AI肯恩面临一个问题，那就是没有底层技术的突破的话，在应用层面上所谓的“创新、修补”，可能很难真正建立自己的优势和壁垒。毕竟现在AI应用赛道可是很卷的，大家都在拼命地在应用端搞创新。

四、AI赛道的资本投入

要知道，AI依旧是个重资本的赛道。模型的性能得依靠参数、数据和算力，所以资本支出就成了衡量AI战略强度的重要标准。在这个上面，阿里和腾讯就像是双巨头一样。二季度的时候，阿里和腾讯的资本支出分别高达380亿元和191亿元。

五、DeepSeek的新进展

最近呀，国内AI独角兽DeepSeek（深度求索）发布了它最新的大模型 V3.1 版本，而且透露了一个不太起眼的小细节：这个模型使用了一种叫做“UE8M0 FP8”的全新的参数精度，并且说这是为了“即将发布的下一代国产”。这背后说不定隐藏着很大的意义呢。

六、AI Agent平台Manus的表现

再说说AI Agent 平台 Manus 吧，它的首席科学家季逸超在新加坡的一个活动上宣布，公司的收入运行率达到 9000 万美元了。这个指标一般被初创公司用来预测年度收入的。今年 5 月的时候，Manus 的情况还不太明朗，短短几个月就有了这么大的进步，真不错。

七、中国模型公司的全球化发展

另一方面，中国的模型公司很有全球视野，呈现出一种“生而全球”的状态。比如说快手的可灵 AI、生数科技的视频生成平台 Vidu AI，它们网页端的流量或者用户中有 80%都来自海外。这就意味着中国的 AI 正在成为一个供全球用户创新创造的平台。

八、相关企业的股票表现

从 2023 年 AI 大模型爆火开始算起，有些企业的股票涨势惊人。像是新易盛，股价飙升了足足 16 倍，可以说是 AI 红利时代的最大受益者了。在 AI 服务器领域，富士康今年的涨幅也有 1.2 倍之多，市值甚至一度逼近万亿市值大关。